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鋼鐵行業:螺紋鋼或上沖承壓
[ 時間:2014-11-25 點擊:859 ]
來源:歐浦鋼網
期貨:螺紋鋼1505周五探低反彈,收至2448(+9)漲0.37%,總減倉6.6萬余手,成交量增加。持倉上多頭小幅減倉換籌,空頭大幅換籌增倉、前幾名持倉集中度提高,壓盤資金量仍較大,部分舊空頭減倉。短期行情超跌減倉反彈,或有上沖承壓波動,整體延續2500-2530區域逢高做空策略。
現貨:目前市場出現結構分化,整體弱勢調整態勢;21日沙鋼螺紋鋼下調80,高線、盤螺下調30。唐山鋼坯2430(+20);鐵礦石部分下調、焦炭持穩偏弱;螺紋鋼20mmHRB400上海2820(0)、北京2530(0);近期鋼廠在礦價下行、利潤較大驅使下陸續復產,冬季需求趨弱,市場承壓重回弱勢。發改委產業司表示鋼鐵產業倒逼過剩產能退出的市場環境初步形成。
宏觀及外盤因素:多銀行頂格上浮存款利率,息差面臨大幅收窄。非對稱性降息旨在降低融資成本、緩解地方償債壓力,央行降息引發后續寬松預期,未來更多降息、降準等寬松政策出臺可能性在增大。住建部擬出臺收購商品房用于保障性住房指導意見。周五晚道指漲0.51%,美元指數、美黃金上漲,倫銅、美原油沖高回落震蕩,國內金屬工業品或沖高承壓震蕩。
簡要策略:短期或有上沖承壓波動,整體延續2500-2530區域逢高做空策略。;波段操作螺紋鋼1505減空至20%,若2500-2530區承壓恢復弱勢補空。操作細節可咨詢中期鋼鐵產業策略部136-7209-7663。短期操作螺紋鋼1505減空至10%,若 2500-2530區承壓恢復弱勢補空。
策略分析:短期降息短期刺激市場預期,但長期供需格局難改,近期鋼廠復產將令市場承壓,受限于冬季供過于求、房地產弱勢、資金壓力,市場倒逼機制壓制價差及貼水,05合約承壓弱勢調整格局。短期破位大跌,重倉對峙下將出現新一波大行情,降息短期刺激預期,資金逐步于反彈關鍵位布局,細節可電話咨詢;新環保稅立法或成未來炒作因素。我部門深入一線調研,研判期、現貨中長線布局策略及實戰投資方案,專注量化交易實戰,策略指導交易。
提示:20日匯豐公布11月中國制造業PMI初值為50.0,創6個月新低,預期50.2,前值50.4。房地產市場和出口仍面臨不確定性,經濟下行壓力較大。
11月24日 周一 9:30流通領域重要生產資料市場價格變動情況
11月27日 周四 9:30 工業經濟效益月度報告